PEdaily ексклюзивно дізнався, що Leekr Technology, постачальник інтелектуальних системних рішень для шасі, завершив свій раунд фінансування Series C, залучивши понад 1 мільярд юанів. Список інвесторів вражає:
Цей раунд спільно проводили Фонд розвитку нового міста Ханчжоу Fuchun Bay, Saize Capital, Hefei Construction Investment, Hefei Baohe Navigation Fund, Baohe Science and Innovation Fund, Guohai Innovation Capital, Chery Group.
Ruicheng Fund, Huaying Investment, Guxin Investment і Shengrui Duxing.
Заснована в 2021 році компанія Leekr Technology залучила майже 2 мільярди юанів лише за три роки, маючи довгий список інвесторів, що викликало у багатьох захоплення.
Цей успіх є лише частиною більшої картини. З настанням другої половини ери нових енергетичних транспортних засобів (NEV) можливість інтегрувати системи шасі більше не є додатковою перевагою, а ключовим фактором, що визначає долю продуктів і навіть цілих компаній.
Друга половина НЕВ
Темна конячка з’являється в секторі інтелектуальних шасі
Чому сектор інтелектуальних шасі такий гарячий?
Давайте подивимося на деякі цифри: згідно з останніми даними Асоціації пасажирських автомобілів Китаю (CPCA), у травні 2024 року роздрібні продажі китайського ринку NEV становили 804000 одиниць за рік- зростання на 38,5% у річному обчисленні та на 18,7% у порівнянні з місяцем. Тим часом проникнення NEV на внутрішній роздрібний ринок Китаю в травні досягло 47,0%, що на 14 процентних пунктів більше, ніж за той же період минулого року.
У той же час темпи встановлення інтелектуальних систем водіння також зросли. Відповідно до звіту Auto Intelligent Connectivity Insight Report за лютий 2024 року, спільно опублікованого CPCA, у січні-лютому цього року рівень встановлення функцій допомоги водієві рівня L2- і вище в легкових автомобілях NEV досяг 62,5%. Незаперечно, що інтелект став центром змагань у другій половині гонки NEV.
Як один із традиційних трьох основних автомобільних компонентів, шасі тепер надається більше можливостей і вимог. Інтелектуальне шасі з’явилося на перетині двох основних тенденцій електрифікації та інтелектуального водіння.
У порівнянні з традиційним автомобільним шасі інтелектуальне шасі розширює роль шасі, дозволяючи йому забезпечувати високоточне керування, сприйняття стану та швидку реакцію, стаючи необхідним компонентом для безпечної експлуатації NEV. Це також означає, що інтелектуальне шасі є ключем до досягнення вдосконаленого автономного водіння та є критично важливою технологією «задушливої точки», яку автомобільна промисловість повинна завоювати, щоб забезпечити автономність і контроль.
У зв’язку з переходом від паливних транспортних засобів до електромобілів Leekr Technology була офіційно заснована у 2021 році групою ветеранів, які десятиліттями активно займалися виробництвом основних шасі. Використовуючи інтегровану технологію гальмування з дротовим керуванням як прорив, вони швидко розробили продукти та досягли великомасштабного масового виробництва, заробивши цінні першорядні переваги та забезпечивши достатні ресурси для розробки безпечних, ефективних та інтелектуальних повних рішень для шасі з дротовим керуванням для автовиробників. .
Гальмівна система з проводовим керуванням є одним із основних компонентів інтелектуальної системи шасі. Він повністю замінює традиційні механізми механічної трансмісії та гальмівні схеми електронними сигналами для передачі команд гальмування. Гальмівні системи з дротовим керуванням пропонують швидшу реакцію на гальмування та точніші налаштування, що є ключовим елементом у забезпеченні безпеки автономного водіння. Крім того, оскільки електромобілі часто стикаються з проблемою запасу ходу, ця система допомагає транспортним засобам досягти ефективної рекуперації енергії, значно збільшуючи запас ходу електромобілів, і стала стандартною функцією автомобілів з новими енергоспоживаннями.
Незважаючи на те, що технологія Leekr вийшла на ринок відносно пізно, її розвиток був швидким. Компанія першою в галузі досягла масового виробництва повністю відокремленого гідравлічного гальмівного продукту DHB-LK® (Two-box), а пізніше розширила масове виробництво інтегрованої інтелектуальної гальмівної системи IHB-LK® (One-box). Останній об’єднує функції, необхідні транспортним засобам на паливі, такі як допомога при гальмуванні, контроль стійкості автомобіля, вдосконалений автономний контроль водіння та рекуперація енергії, критична для NEV. Він пропонує вищий рівень інтеграції, нижчі витрати та високу швидкість гальмування в екстрених ситуаціях, що принесло йому звання «одного блоку» в галузі.
Leekr Technology прийняла продуктову стратегію «зосередженої потужності», щоб швидко досягти масового виробництва та встановлення в транспортному засобі продукту One-box, ставши першою вітчизняною технологічною компанією, яка масово виробляє інтегрований інтелектуальний гальмівний продукт. Цей продукт значно збільшує запас ходу, одночасно знижуючи витрати, що призводить до численні замовлення від провідних автовиробників NEV та стратегічних інвестицій від автовиробників.
Як раніше сказав засновник Хуей Чжіфен: «Ми повинні прийняти зміни на цьому ринку, що постійно розвивається, де можливості швидко з’являються та зникають, і прагнути використовувати більше можливостей, щоб створити «рів» для наших продуктів і отримати сильнішу конкурентну перевагу».
За три роки зібрано майже 2 мільярди юанів
Розкішний список інвесторів
Повертаючись до травня 2022 року, Leekr Technology оголосила про завершення своїх раундів фінансування серії A та A+, залучивши майже 200 мільйонів юанів. Раунд серії A спільно очолили Yuanjing Capital і Sinovation Ventures з подальшими інвестиціями Фонду зони вільної торгівлі Шанхаю та його науково-технічного фонду Lingang New Area, а також Jiuhai Ventures. Раунд A+ очолював Harvest Investment за участю Yiqi Leaguer і додаткових інвестицій від Yuanjing Capital, Фонду зони вільної торгівлі Шанхая та його науково-технологічного фонду Lingang New Area.
Через рік Leekr Technology завершила свій раунд фінансування серії B, залучивши 400 мільйонів юанів під керівництвом China Science & Technology Investment Management Co., Ltd. (інвестиційна установа, пов’язана з Китайською академією наук) і Leaguer Capital. Nezha Capital, BAIC Industry Investment і Yiqi Leaguer також зробили стратегічні інвестиції з подальшими інвестиціями Limin Ventures, Yanying Investment, Guangzhou Science City Ventures і Longding Investment. Існуючі акціонери Yuanjing Capital, Shanghai Free Trade Zone Fund, Harvest Investment і Jiuhai Ventures продовжували збільшувати свої інвестиції в кілька раундів.
З додаванням десяти інвесторів у цьому раунді серії C Leekr Technology тепер може похвалитися зірковим списком інституційних акціонерів. При ближчому розгляді стає зрозуміло, що більшість інвесторів Leekr Technology є активними учасниками індустрії NEV з глибоким досвідом у галузі.
Серед інвесторів у цьому раунді серії C Hefei Construction Investment заслуговує на особливу згадку. Після допомоги BOE Technology у трансформації Hefei Construction Investment у 2020 році залучила 7 мільярдів юанів у партнерстві з трьома рівнями державних платформ, щоб допомогти NIO вийти з найгіршої години, завдяки чому Хефей отримав репутацію «найуспішнішого міста венчурного капіталу».
Також варто відзначити нову компанію Guxin Investment, яка брала участь у фінансовому раунді серії D+ Nezha Auto у 2021 році. Yuanjing Capital, яка інвестувала в раунди серії A, A+ і B Leekr Technology, раніше брала участь у фінансуванні серії A Li Auto у 2016 році та продовжує інвестувати в наступні раунди.
Крім того, Leekr Technology привернула інтерес багатьох великих автовиробників. Chery, FAW, BAIC і галузеві фонди NETA також є серед акціонерів.
Чому так багато провідних інституцій і автовиробників звернули свою увагу на ланцюжок постачання на першому етапі та інвестували в Leekr Technology? Відповідь проста: на ранніх етапах все залежить від продукту, але довгостроковий успіх залежить від масового виробництва. Щоб компанії, що займаються інтелектуальними шасі, могли виділятися, їм потрібна потужна ефективність масового виробництва відповідно до шляху розвитку NEV.
Загальнодоступна інформація показує, що продукт Leekr Technology IHB-LK® (One-box) призначений для більш ніж 30 моделей транспортних засобів 10 вітчизняних автовиробників, розробка кількох моделей триває. Leekr також налагодив співпрацю з BYD і розпочав масове виробництво для провідних автовиробників, таких як Chery та Seres. Seres поповнила ряди провідних нових енергетичних компаній, Chery була провідним експортером автомобілів у Китаї протягом п’яти місяців поспіль, а BYD продовжує домінувати на внутрішньому ринку продажів NEV. Щоб ці компанії підтримували високі темпи зростання, їм потрібен здоровий ланцюжок поставок, який надає Leekr Technology унікальну можливість вийти на ринок.
Варто зазначити, що гальмівні вироби з дротовим керуванням мають вирішальне значення для безпеки автомобіля. Щоб стати частиною ланцюжка постачання автовиробника, ці продукти мають відповідати найвищим вимогам функціональної безпеки та стандартам ASPICE. Вони повинні пройти масштабні випробування в реальних умовах, включаючи два літніх випробування та одне зимове випробування, а також сторонні перевірки та понад 100 000 кілометрів дорожніх випробувань. Крім того, перед масовим виробництвом автовиробники повинні включити продукт до списку Міністерства промисловості та інформаційних технологій (MIIT) «Підприємство з виробництва дорожнього транспортного засобу та інформація про продукт», тобто продукт має пройти сувору оцінку разом з акумуляторами та двигунами. Все це вимагає значних витрат на розробку, тривалого циклу розробки від 1 до 3 років і високих стандартів проектування, розробки та можливостей масового виробництва технологічної компанії.
Таким чином, отримання визнання великих автовиробників доводить потужність масового виробництва Leekr Technology, утворюючи один із найглибших «ровів».
Історична можливість для реструктуризації ланцюга постачання
Озираючись назад, можна сказати, що через високі технічні бар’єри над інтелектуальними системами шасі довгий час домінували іноземні постачальники, коли такі гіганти, як Bosch і Continental, колись захоплювали понад 90% внутрішнього ринку дротових шасі. Крім того, такі компанії, як корейська Mando, японська Denso та американська Delphi, виникли паралельно з їхніми національними автомобільними промисловостями.
Однак раптовий спалах пандемії COVID-19 у 2020 році порушив глобальні ланцюжки поставок, через що вітчизняні автовиробники зіткнулися з дефіцитом запчастин. Це дало місцевим постачальникам сприятливий ґрунт для зростання, особливо в умовах швидкого розвитку
NEV та інтелектуальні технології водіння в Китаї створюють історичну можливість для реструктуризації автомобільного ланцюга постачання.
Типовий випадок можна спостерігати під час пандемії, коли дочірня компанія BYD, Fudi Power, успішно розробила єдину (інтегроване рішення) гальмівну систему з проводовим керуванням, що значно покращило ситуацію з постачанням деталей шасі BYD і забезпечило постачання ключових компонентів. Це надихнуло інших вітчизняних автовиробників вжити заходів, створюючи дочірні компанії або безпосередньо інвестуючи в розширення своїх екосистем.
З іншого боку, глибока спільна розробка між компаніями, що займаються розробкою інтелектуальних шасі, і автовиробниками забезпечує більшу можливість повторного використання програмного забезпечення та легкість міграції, підвищуючи ефективність розробки. Як тільки почнеться масове виробництво, вітчизняні постачальники зможуть запропонувати автовиробникам економічну перевагу та швидшу ітерацію, що зробить контроль витрат більш ідеальним.
Серед різноманітних рішень високоінтегрована, високопродуктивна система One-box поступово стає основним вибором на ринку. За даними GaoGong Intelligent Automobile Research Institute, у 2023 році на китайський ринок було поставлено 7,95 мільйона нових легкових автомобілів, оснащених гальмівними системами з дротовим керуванням (One-box або Two-box), причому майже 5 мільйонів із них оснащено системами One-box. . Причини цього включають більшу інтеграцію систем One-box з ESC, нижчу вартість, кращу ефективність відновлення енергії та переваги в розмірі та вазі.
Вітчизняні бренди стали основними учасниками ринку, на них припадає понад 55% нових транспортних засобів, оснащених гальмівними системами з проводовим керуванням. Компанія BYD вже впровадила системи One-box у всій лінійці своїх автомобілів. Очікування промисловості передбачають, що до 2024 року рівень переднього завантаження дротових гальмівних систем перевищить 50%, що тісно пов’язано з рівнем проникнення NEV.
Згідно з даними Gasgoo Auto, у першому кварталі 2024 року Leekr Technology стала єдиною технологічною компанією, яка увійшла до семи найкращих виробників за гальмівними установками з проводовим керуванням (One-box), решта – іноземні гіганти та компанії. афілійовані з вітчизняними автовиробниками. Це вказує на те, що внутрішній ринок дротових гальмівних систем стає більш визначеним, залишаючи обмежений час для інших гравців у цій галузі.
Стоячи в даний момент, історичні колеса епохи НЕВ продовжують котитися вперед. Хоча технологічні прориви на цьому шляху сповнені труднощів і невизначеності, ніхто не може передбачити, коли настане наступний поворотний момент.
Але ми знаємо, що так і буде.